Option Trading Long Calls

Vamos imaginar que você tem um forte sentimento de um estoque específico está prestes a mover-se mais alto. Você pode comprar o estoque, ou comprar o direito de comprar o estoque, também conhecido como uma opção de compra. Comprar uma chamada é semelhante ao conceito de leasing. Como uma concessão, uma chamada dá-lhe os benefícios de possuir um estoque, contudo requer menos capital do que realmente comprando o estoque. Assim como uma locação tem um prazo fixo, uma chamada tem um prazo limitado e uma data de vencimento. Vamos olhar para uma opção de exemplo. Microsoft (MSFT) está negociando em 30, faria exame de 30.000 para comprar 1000 partes da ação. Em vez de comprar o estoque que você poderia comprar uma opção de compra MSFT com um preço de exercício de 30 e um vencimento 1 mês no futuro. Por exemplo, em maio você poderia comprar 10 MSFT JUN 30 chamadas para 1,00. Essa transação permitirá que você participe do movimento ascendente do estoque, minimizando o risco de compra de ações. Como cada contrato controla 100 ações, você comprou o direito de comprar 1000 ações da Microsoft Stock por 30 por ação. O preço, 1,00, é cotado em uma base por ação. Como tal, o custo deste contrato é de 100 (1,00 x 100 partes x 10 contratos). Exemplo de compra de opções MSFT trading 30.00 Comprar 10 MSFT JUN 30 Call Se o estoque permanece em ou abaixo de 30 antes das opções expirem, 1.000 é o máximo que você poderia perder. Por outro lado, se o estoque sobe para 40 no vencimento, as opções serão negociadas em torno de 10 (preço atual: 40 - preço de exercício: 30). Assim, seu investimento de 1.000 serão no valor de 10.000 (10 x 100 partes x 10 contratos). Se o preço da ação aumentar, a opção oferece duas opções: vender ou exercer a chamada. Muitos investidores optam por vender, porque evita o dispêndio de dinheiro substancial envolvido no exercício de sua opção de compra. No exemplo acima, para exercer você pagaria 30.000 (30 x 1000 ações) para comprar o estoque quando você exercer as opções. A um preço de mercado de 40, suas ações seria realmente vale 40.000. Não incluindo comissões, você teria feito um lucro de 9.000 em seu investimento de 1.000 (10.000 - 1.000). Compare isso com a venda das opções: você percebe o mesmo lucro sem gastar o dinheiro para comprar as ações. Com o estoque em 40, as chamadas de junho 30 valeria a pena 10 por o contrato. Assim, cada contrato de opção teria um valor de 1.000 (10 x 100 partes 10 contratos). Não é um retorno ruim para um investimento de 1.000 O cenário descrito acima é um ótimo exemplo da alavancagem que as opções oferecem. Basta olhar para os retornos em uma base percentual. Opção retorna em uma base percentual Enquanto esse cenário parece assustador em uma base percentual, quando você olha para os números em bruto, é claramente relativo. Se o estoque cai, suas chamadas podem expirar sem valor, mas sua perda é limitada ao seu investimento inicial, neste caso 1.000. Em contraste, o acionista sustenta uma perda de dólar muito maior de 10.000. Quando você compara a desvantagem limitada eo potencial de potencial ilimitado de opções de compra, é fácil ver por que eles são um investimento tão atraente para os investidores de alta. Verifique-nos o que oferecemos Riscos de amplificador de segurança Não encontrei o que você precisava Informe-nos. Brokerage Produtos: Não FDIC Seguro middot Não Garantia Bancária middot Maio Perder Valor optionsXpress, Inc. não faz recomendações de investimento e não fornece consultoria financeira, fiscal ou jurídica. O conteúdo e as ferramentas são fornecidos apenas para fins educacionais e informativos. Quaisquer ações, opções ou símbolos de futuros exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar uma recomendação para comprar ou vender uma determinada segurança. Produtos e serviços destinados a clientes dos EUA e podem não estar disponíveis ou oferecidos em outras jurisdições. A negociação on-line tem um risco inerente. Resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Opções e futuros envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Leia as Características e Riscos de Opções Padronizadas e Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções em nosso site, antes de solicitar uma conta, também disponível pelo telefone 888.280.8020 ou 312.629.5455. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. Várias estratégias de opções de perna envolverão várias comissões. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. e Charles Schwab Bank são empresas separadas, mas afiliadas e subsidiárias da Charles Schwab Corporation. Os produtos de corretagem são oferecidos pela Charles Schwab amp Co. Inc. (Membro SIPC) (Schwab) e optionsXpress, Inc. (Membro SIPC) (optionsXpress). Os produtos e serviços de depósito e empréstimo são oferecidos pelo Charles Schwab Bank, pelo Membro FDIC e por um Equal Housing Lender (Banco Schwab). Copy 2016 optionsXpress, Inc. Todos os direitos reservados. Membro SIPC. Long Opções Opções longas são quaisquer opções, chamadas ou puts que você paga para adquirir. Quando você compra uma opção, o pagamento é chamado de débito e você é considerado longo, ao contrário das opções curtas que são aquelas posições de opção que você vendeu ou escreveu e para as quais recebeu dinheiro (e denominado crédito). Ter opções longas em seu portfólio não significa que você está apostando que o estoque subjacente vai subir. Lembre-se, por exemplo, que um aumento de longo prazo em valor como um estoque diminui. Vejamos alguns exemplos rápidos. Uma chamada longa é simplesmente uma chamada que você comprou. Suposto o XYZ Zipper Company está negociando em 14 / ação. Nos últimos 18 meses, o estoque foi realmente derrotado. A empresa teve ganhos ruins nos últimos trimestres como uma recessão global tem dramaticamente desacelerou o consumo de calças. Mas você sente uma reviravolta no ar. Onde quer que você olhe, as pessoas estão vestindo jeans novos. Denim está de volta, querida. E o lançamento de resultados para XYZ está agendado em duas semanas. Você descobre que a chamada 15 (preço de exercício) para o mês anterior (ciclo de expiração atual) está disponível para 2 / contrato (ou um débito de 200, pois cada contrato representa 100 ações). Vamos supor que sua análise é correta ea empresa produz alguns números de blowout. O estoque, de fato, foguete todo o caminho para 20 / share. O valor de sua chamada longa também aumentou. A chamada que você pagou 2 / contrato agora vai valer pelo menos 5 / contrato (valor intrínseco sozinho 20 / preço da ação menos 15 preço de exercício, ou 5 / contrato). Agora vamos assumir um cenário oposto. Imagine que a mania do zíper engoliu o país. Onde quer que você olhe, a mídia está propagando zíperes. O XYZ Zipper Company está sendo apresentado como a empresa blue chip final. Todo mundo precisa de zíperes, o raciocínio vai, portanto, cada carteira precisa zíper estoque. Ao contrário do zíper em si, estoque XYZ parece capaz de apenas ir em uma direção - para cima. Um contrarian no coração, você acredita que o estoque tem obtido muito à frente de si mesmo. Ele atualmente comércios em 85 / share. Você decide comprar uma oferta longa que expira em três meses no preço de exercício 85 para 5 / contrato. Você prega a previsão e três meses depois o estoque caiu todo o caminho até 60 / share. O longo que você pagou 5 / contrato (500) para agora vale 25 / contrato (85 / share menos o preço de greve 60). PRÓXIMA PÁGINA: Opções Curtas Retorno de Opções Longas para Opções Opções de Negociação Opções de Compra O que é Opção de Compra Uma opção de compra é um acordo que dá ao investidor o direito, mas não a obrigação, de comprar ações, títulos, commodities ou outros instrumentos em um Determinado preço dentro de um período de tempo específico. Pode ajudá-lo a lembrar que uma opção de compra lhe dá o direito de chamar ou comprar um ativo. Você lucra em uma chamada quando o ativo subjacente aumenta de preço. Carregar o leitor. INTERVALO Opções de compra As opções de compra são normalmente utilizadas pelos investidores para três finalidades primárias. Trata-se de gestão fiscal, geração de renda e especulação. Como funcionam as opções Um contrato de opções dá ao detentor o direito de comprar 100 ações do título subjacente a um preço específico, conhecido como preço de exercício. Até uma data especificada, conhecida como data de validade. Por exemplo, um único contrato de opção de compra pode dar a um detentor o direito de comprar 100 ações da Apple a um preço de 100 até 31 de dezembro de 2017. À medida que o valor das ações da Apple sobe, o preço do contrato de opções sobe , e vice versa. Os titulares de contratos de opções podem deter o contrato até a data de vencimento, momento em que podem receber as 100 ações ou vender o contrato de opções em qualquer ponto antes da data de vencimento ao preço de mercado do contrato na época. Opções usadas para gerenciamento tributário Os investidores costumam usar opções como forma de alterar a alocação de suas carteiras sem realmente comprar ou vender o título subjacente. Por exemplo, um investidor pode possuir 100 ações da Apple e estar sentado em um grande ganho de capital não realizado. Não querer desencadear um evento tributável. Os acionistas podem usar opções para reduzir a exposição ao título subjacente sem realmente vendê-lo. O único custo para o acionista para se engajar nesta estratégia é o custo do contrato de opções em si. Opções usadas para geração de renda Alguns investidores usam opções de compra para gerar receita através de uma estratégia de chamadas cobertas. Esta estratégia envolve possuir um estoque subjacente, ao mesmo tempo em que vende uma opção de compra ou dá a outra pessoa o direito de comprar seu estoque. O investidor cobra o prêmio de opção e espera que a opção expire sem valor. Esta estratégia gera renda adicional para o investidor, mas também pode limitar o potencial de lucro se o preço subjacente das ações aumenta acentuadamente. Opções usadas para especulação Os contratos de opções dão aos compradores a oportunidade de obter exposição significativa a um estoque por um preço relativamente pequeno. Usado isoladamente, eles podem fornecer ganhos significativos se um estoque sobe, mas também pode levar a 100 perdas se a opção de compra adquirida expirar sem valor porque o preço das ações subjacentes caiu. Contratos de opções devem ser considerados muito arriscados se usados ​​para propósitos especulativos por causa do alto grau de alavancagem envolvido.